home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software Vault: The Gold Collection / Software Vault - The Gold Collection (American Databankers) (1993).ISO / cdr02 / busarc.zip / LASER.RPT < prev    next >
Text File  |  1993-07-04  |  72KB  |  1,821 lines
  1. (10U   ******************************************************************
  2.    * Business Plan Document - Created by Business Architect (TM)     
  3.    * Created on Wednesday 18 November 1992 at 18:03
  4.    * Associated Business Plan File -  D:\BIZARCH\SAMPLE.LBR         
  5.    ******************************************************************
  6.    
  7.    
  8.    
  9.    
  10.    
  11.    
  12.    
  13.    
  14.    
  15.    
  16.    
  17.    
  18.    
  19.    
  20.    
  21.    
  22.    
  23.    
  24.    
  25.    
  26.    (s3B                     Landscaping Plus(s0B
  27.    (s3B                      Business Plan(s0B
  28.    (s3B                      Copy Number 1(s0B
  29.    (s3B                             (s0B
  30.    
  31.    
  32.    
  33.    
  34.    
  35.    
  36.    
  37.    
  38.    
  39.    
  40.    
  41.    
  42.    
  43.    
  44.    
  45.    
  46.    
  47.    
  48.    
  49.    
  50.                            Earl Lindbergh
  51.                            100 North Highway 100
  52.                            Centerville, MO
  53.                            66666
  54.                            
  55.                            (314)-345-6666
  56. (10U(10U   
  57.    (s3B                           Executive Summary(s0B
  58.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  59.    
  60.    (s3B                           Business Overview(s0B
  61.    (s3B                           ─────────────────(s0B
  62.    Landscaping Plus incorporated in Missouri is a landscaping company that
  63.    will provide a full range of products and care services.  The company
  64.    will not only provide a complete line of landscaping materials, but
  65.    also a full-range of complementary services never provided in the
  66.    area before. 
  67. (10U   
  68.    (s3B                           Products/Services(s0B
  69.    (s3B                           ─────────────────(s0B
  70.    The company will provide a complete line of items for landscaping as
  71.    follows: Trees, shrubs, landscaping materials, and automatic sprinkler
  72.    system supplies.  Also, the following categories of service will be
  73.    provided:  Landscape design/installations, automatic sprinkler
  74.    installation/maintenance, plant/tree rental and plant/tree maintenance. 
  75. (10U   
  76.    (s3B                            Marketing/Sales(s0B
  77.    (s3B                            ───────────────(s0B
  78.    The promotion plan will be to advertise in the local newspapers, radio
  79.    stations and the use of direct mail campaigns.  The marketing effort
  80.    will begin in December to build momentum for January.  The company
  81.    will differentiate with a complete selection of products and a
  82.    full-range of services. 
  83. (10U   
  84.    (s3B                              Competition(s0B
  85.    (s3B                              ───────────(s0B
  86.    There is only one local competitor that currently carries a very
  87.    limited product line and none of the services that Landscaping Plus
  88.    will offer.  Much of the existing landscaping has been provided by firms
  89.    in Big City located 200 miles from Centerville. 
  90. (10U   
  91.    (s3B                            Market Segments(s0B
  92.    (s3B                            ───────────────(s0B
  93.    The target market will be the homeowners in a fifty mile radius from
  94.    Centerville and the 15,000 businesses in the area.  Centerville has
  95.    been rated as the third most desirable area in the USA based upon a
  96.    study completed by the US Economic Council. 
  97. (10U   
  98.    (s3B                               Management(s0B
  99.    (s3B                               ──────────(s0B
  100.    The management/operations team consist of three highly experienced
  101.    people that have a strong local reputation from their participation in
  102.    various business associations.  President - Earl Lindbergh brings
  103.    significant business management and landscaping experience to the
  104.    company from his previous position with Big Tree, the largest tree
  105.    grower in the USA.  Claire Green - VP of Operations comes from
  106.    California based Green Lawn, a large lawn care and automatic sprinkler
  107.    system company.  Sam Clemons brings sales/marketing expertise from his
  108.    position with XMAS Trees, a large provider of Christmas trees. 
  109. (10U   
  110.    
  111.    
  112.    
  113.    
  114.    (s3B                                - 1-(s0B
  115.    
  116.    (s3B                           Executive Summary(s0B
  117.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  118.    
  119.    (s3B                               Operations(s0B
  120.    (s3B                               ──────────(s0B
  121.    The company will occupy an ideal facility that offers a location that
  122.    will be convenient to many of the prospective customers.  Additionally,
  123.    sufficient land space will be available to inventory and grow 
  124.    landscaping plants and materials. 
  125. (10U   
  126.    (s3B                             Current Status(s0B
  127.    (s3B                             ──────────────(s0B
  128.    The facility has been selected and the move is scheduled for the first
  129.    week of November.  Supplies and equipment will be obtained during the
  130.    last quarter of the year.  A lawyer and an accountant have been
  131.    selected and they will be assisting in the completion of the start-up
  132.    activity. 
  133. (10U   
  134.    (s3B                           Financial Summary(s0B
  135.    (s3B                           ─────────────────(s0B
  136.    The following financials summarize the forecast for the next three
  137.    years: 
  138.     
  139.              Revenue                        Net Income After Tax 
  140.      1993    $388,912                             $-5,841 
  141.      1994    $626,300                            $140,514 
  142.      1995    $848,035                            $233,354 
  143. (10U   
  144.    (s3B                          Funding Requirements(s0B
  145.    (s3B                          ────────────────────(s0B
  146.    Funding from a lending institution for the amount of $70,000 is being
  147.    sought.  These funds will be used to purchase capital equipment and
  148.    fund the promotional marketing plan.  The term of the loan is assumed
  149.    to be three years. 
  150. (10U   
  151.    
  152.    
  153.    
  154.    
  155.    
  156.    
  157.    
  158.    
  159.    
  160.    
  161.    
  162.    
  163.    
  164.    
  165.    
  166.    
  167.    
  168.    
  169.    
  170.    
  171.    
  172.    
  173.    (s3B                                - 2-(s0B
  174.    
  175.    (s3B                            Business Concept(s0B
  176.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  177.    
  178.    (s3B                                Company(s0B
  179.    (s3B                                ───────(s0B
  180.    
  181.    (s3BCompany Information(s0B
  182.    
  183.    The company name is Landscaping Plus, a new company incorporated on June
  184.    3, 1992 in the state of Missouri.  It has been formed to provide
  185.    landscaping products and services to the Centerville, Missouri area.
  186.    The facilities for the company are located at 100 North Highway 100,
  187.    Centerville, Missouri.  This will be the only location where the
  188.    company will be doing business. 
  189.     
  190. (10U   
  191.    (s3BManagement(s0B
  192.    
  193.    The company has been formed by a highly experienced management and
  194.    operations team.  Each of the members possess over fifteen years
  195.    experience in the landscaping business with other companies.  These
  196.    people are well known in the community with their involvement in local
  197.    business and civic associations. 
  198.     
  199.    The key management personnel are as follows: 
  200.     
  201.      - Earl Lindbergh - President 
  202.      - Claire Green - Vice President/Operations 
  203.      - Sam Clemons - Vice President/Marketing 
  204.     
  205.    The board of directors will include the officers listed above and an
  206.    outside director, Johnny Appleseed from the Apple Seed Company. 
  207. (10U   
  208.    (s3BBusiness Description(s0B
  209.    
  210.    The business has been established to provide home and commercial
  211.    landscaping products and services. The company will specialize in
  212.    providing a variety of different size trees, delivery services, and
  213.    landscaping maintenance care to Centerville, Missouri and the
  214.    surrounding area. There has been an explosive increase in new home
  215.    construction in the area due to the opening of several new major
  216.    manufacturing facilities estimated to attract 50,000 new residents in
  217.    the next five years. Currently trees are available at the only local
  218.    nursery and large trees must be delivered from Big City located 200
  219.    miles from Centerville.  Additionally, we will focus on providing
  220.    services to home and commercial businesses including: planting,
  221.    pesticide spraying, fertilization, trimming, disease treatment, tree
  222.    removal, indoor tree/plant rental, and automatic watering systems. 
  223.     
  224.    The company statement of mission is to provide quality landscaping
  225.    plants and materials and a full-range of landscaping services to
  226.    residents in the Centerville area at a reasonable price. 
  227. (10U   
  228.    
  229.    
  230.    
  231.    
  232.    (s3B                                - 3-(s0B
  233.    
  234.    (s3B                            Business Concept(s0B
  235.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  236.    
  237.    (s3BCompany Structure(s0B
  238.    
  239.    The company has been incorporated as an S-Corporation, with the three
  240.    officers retaining equal thirty-three and one-third ownership in the
  241.    corporation. The corporation has issued three thousand shares of stock, 
  242.    one thousand each to the owners, with 27,000 shares of stock remaining
  243.    outstanding. 
  244.     
  245.    The funding for the company to date has come from the personal savings
  246.    of the three owners.  The company is seeking $70,000 from lending
  247.    institutions to fund the acquisition of required equipment and an
  248.    aggressive marketing campaign. 
  249. (10U   
  250.    (s3B                      Products/Services Definition(s0B
  251.    (s3B                      ────────────────────────────(s0B
  252.    Landcsaping Plus will provide a full-range of landscaping products for
  253.    both the home and commercial targets of potential customers.  An
  254.    emphasis will be placed on providing established trees, installation
  255.    services, and maintenance services. The maintenance care will bundled
  256.    into packages for annual services that will be easy for customers to
  257.    select from. Our company will be the only local full-range supplier of
  258.    landscaping products and services. 
  259.     
  260.    Due to more than fifteen years of experience possessed by each of
  261.    the officers, the company will be well positioned to grow rapidly.
  262.    Each of the officers are qualified to perform all of the professional
  263.    services that will be offered by the company. 
  264. (10U   
  265.    (s3B                             Status Summary(s0B
  266.    (s3B                             ──────────────(s0B
  267.    The company was formed on June 3, 1992 and will be ready to begin
  268.    operation on January 1, 1993.  The following significant milestones
  269.    have been completed: 
  270.     
  271.      -  Selection and lease agreement for the facility has been completed. 
  272.      -  A lawyer, John B. Justice has been retained. 
  273.      -  An accountant, Jill Cash has been retained. 
  274.      -  Agreements are being negotiated with ten suppliers. 
  275.      -  Equipment has been selected. 
  276.      -  Draft marketing promotion plan has been completed. 
  277. (10U   
  278.    (s3B                          Business Objectives(s0B
  279.    (s3B                          ───────────────────(s0B
  280.    The short-term objective of the business is to achieve a high market
  281.    impact and grow market share very rapidly.  Many of the
  282.    product/services have never been available in the area until now.  The
  283.    income statement enclosed forecast a small loss in 1993 and positive
  284.    earnings planned for 1994 and 1995. 
  285. (10U   
  286.    
  287.    
  288.    
  289.    
  290.    
  291.    (s3B                                - 4-(s0B
  292.    
  293.    (s3B                            Business Concept(s0B
  294.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  295.    
  296.    (s3B                           Anticipated Risks(s0B
  297.    (s3B                           ─────────────────(s0B
  298.    The risks with the venture are that new home construction could not
  299.    continue at the pace that we are realizing today due to a down-turn in
  300.    the health of the local manufacturing companies that moved to the
  301.    area.  In order to off-set the possible down-turn in new home
  302.    construction, we will target a campaign for our bundled services to the
  303.    existing 15,000 businesses.  These services will include indoor
  304.    plant/tree rental and year-around outdoor maintenance services. 
  305. (10U   
  306.    
  307.    
  308.    
  309.    
  310.    
  311.    
  312.    
  313.    
  314.    
  315.    
  316.    
  317.    
  318.    
  319.    
  320.    
  321.    
  322.    
  323.    
  324.    
  325.    
  326.    
  327.    
  328.    
  329.    
  330.    
  331.    
  332.    
  333.    
  334.    
  335.    
  336.    
  337.    
  338.    
  339.    
  340.    
  341.    
  342.    
  343.    
  344.    
  345.    
  346.    
  347.    
  348.    
  349.    
  350.    (s3B                                - 5-(s0B
  351.    
  352.    (s3B                            Market Analysis(s0B
  353.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  354.    
  355.    (s3B                         Market Characteristics(s0B
  356.    (s3B                         ──────────────────────(s0B
  357.    The geographic market area will include Centerville and the
  358.    communities in the surrounding 50 mile area.  The number of residents
  359.    in this area is 2,500,000.  An estimated 45 percent of these residents
  360.    own homes that are five years or less in age due to the rapid growth
  361.    realized with the relocation of five companies. These manufacturing
  362.    facilities have moved to the area because of a state tax exemption
  363.    program, a qualified work force, and pleasant living conditions.  The
  364.    normal landscaping business will experience a slow-down in sales during
  365.    the winter that can be off-set with the in-door services targeted to
  366.    the business community. 
  367.     
  368.    There is also a strong demand for automatic watering systems and
  369.    lawn care services based upon the market survey that was conducted by
  370.    Sherlock Holmes Ltd. with a sample of 500 people. 
  371.     
  372.    
  373.     
  374. (10U   
  375.    (s3B                      Market Opportunity Analysis(s0B
  376.    (s3B                      ───────────────────────────(s0B
  377.    The relocation of several new manufacturing facilities has resulted in
  378.    an explosion in the construction of new homes that is continuing as
  379.    50,000 new workers will be relocated to the area. These new home
  380.    opportunities coupled with the needs of the commercial businesses
  381.    create tremendous opportunity.  Currently, there is only one competitor
  382.    in the area with a limited selection of products and services. 
  383.     
  384.    An analysis was completed of the critical characteristics of the market
  385.    opportunity with the matrix found in the Appendix.  This analysis
  386.    concludes that the long-term profit potential is high.  Long-term
  387.    potential is  strong due to the high demand for services that ease the
  388.    effort
  389.    required by the homeowner to have an attractive landscape.  US
  390.    government statistics verify this trend by stating that the services
  391.    industry is forecasted to grow 125 percent over the next five years,
  392.    compared to an overall GNP growth of approximately 15 percent during
  393.    that same period. 
  394.     
  395.    Letters-of-intent have been executed with two of the major home
  396.    builders in the area, Homes Inc. and Perfect Homes.  Also, agreements
  397.    have been signed with two new manufacturing facilities to design and
  398.    install their landscaping. 
  399. (10U   
  400.    (s3B                            Market Segments(s0B
  401.    (s3B                            ───────────────(s0B
  402.    
  403.    (s3BMarket Segments(s0B
  404.    
  405.    The company will focus on two distinct target markets: 
  406.     
  407.      -  The first target market will be the home owners in the area with
  408.    
  409.    (s3B                                - 6-(s0B
  410.    
  411.    (s3B                            Market Analysis(s0B
  412.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  413.    
  414.    (s3B                            Market Segments (Cont.)(s0B
  415.    (s3B                            ───────────────────────(s0B
  416.    
  417.    (s3BMarket Segments(s0B
  418.    
  419.         homes that are five years or less in age.  Currently, it is
  420.         estimated that 282,000 home owners match this criteria. 
  421.     
  422.      -  The second target market is the 15,000 businesses in the area.
  423.         Many of these companies have been downsizing or are too small to
  424.         justify the staff to maintain their own indoor and outdoor
  425.         landscaping. 
  426.        
  427.         
  428. (10U   
  429.    (s3BFeature/Function/Benefit(s0B
  430.    
  431.    The company will be positioned as a full-service supplier of outdoor and
  432.    indoor landscaping and services company.  The customer will be able to
  433.    purchase landscaping products in a wide variety of sizes with the added
  434.    benefit of a complete line of bundled services that insure easy
  435.    installation and on-going beauty. 
  436. (10U   
  437.    (s3BBenefit/Segment Analysis(s0B
  438.    
  439.    We will be able to deliver the selection required due to the fact that
  440.    we will have agreements with ten suppliers that specialize in different
  441.    types of landscaping products.  We also will have a highly trained staff
  442.    of personnel knowledgeable to advise on the considerations for planting,
  443.    care and for the customer. 
  444. (10U   
  445.    (s3B                              Competition(s0B
  446.    (s3B                              ───────────(s0B
  447.    
  448.    (s3BCompetition(s0B
  449.    
  450.    The competition is a local nursery that has a very limited selection
  451.    of products and none of the landscaping services. Additionally, they
  452.    have not focused on the commercial business segment of the market. The
  453.    commercial companies to-date have purchased their landscaping products
  454.    from Big City located 200 miles from Centerville.  Customers will
  455.    prefer dealing with a local quality supplier that can be more
  456.    responsive to the customer needs. 
  457.     
  458.    However, due to the high growth opportunity and little competition,
  459.    the long term threat of new competition is substantial.  It is
  460.    critical that we establish a high quality reputation and achieve high
  461.    market penetration in the first year to off-set the threat of new
  462.    market entries. 
  463. (10U   
  464.    
  465.    
  466.    
  467.    
  468.    (s3B                                - 7-(s0B
  469.    
  470.    (s3B                            Market Analysis(s0B
  471.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  472.    
  473.    (s3BBenefit/Competition Analysis(s0B
  474.    
  475.    Our analysis found on page 28 of the Appendices indicates that we will
  476.    be positioned to better deliver the benefits desired by the target
  477.    market than our competition.  The benefits highlighted are: 1) a variety
  478.    of selection 2) a full-range of services. A sample survey was conducted
  479.    with 500 prospective customers by an independent research firm
  480.    specializing in market research.  The firm Sherlock Holmes Ltd., 
  481.    conducted their research by completing telephone interviews and
  482.    concluded that 85 percent of the sample ranked these two benefits as
  483.    the highest. 
  484. (10U   
  485.    
  486.    
  487.    
  488.    
  489.    
  490.    
  491.    
  492.    
  493.    
  494.    
  495.    
  496.    
  497.    
  498.    
  499.    
  500.    
  501.    
  502.    
  503.    
  504.    
  505.    
  506.    
  507.    
  508.    
  509.    
  510.    
  511.    
  512.    
  513.    
  514.    
  515.    
  516.    
  517.    
  518.    
  519.    
  520.    
  521.    
  522.    
  523.    
  524.    
  525.    
  526.    
  527.    (s3B                                - 8-(s0B
  528.    
  529.    (s3B                              Assumptions(s0B
  530.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  531.    
  532.    (s3B                              Assumptions(s0B
  533.    (s3B                              ───────────(s0B
  534.    The following assumptions have been used to develop this plan: 
  535.     
  536.      -  2 percent of the total revenue will be discounted. 
  537.      -  The employee benefit factor is 20 percent of the salaries amount. 
  538.      -  2 percent of the total revenue will be written off as bad debts. 
  539.      -  10 percent of the sales will be sold on 30 day credit terms. 
  540.      -  All capital depreciation will be straight-line method for a 3
  541.         year period. 
  542. (10U   
  543.    
  544.    
  545.    
  546.    
  547.    
  548.    
  549.    
  550.    
  551.    
  552.    
  553.    
  554.    
  555.    
  556.    
  557.    
  558.    
  559.    
  560.    
  561.    
  562.    
  563.    
  564.    
  565.    
  566.    
  567.    
  568.    
  569.    
  570.    
  571.    
  572.    
  573.    
  574.    
  575.    
  576.    
  577.    
  578.    
  579.    
  580.    
  581.    
  582.    
  583.    
  584.    
  585.    
  586.    (s3B                                - 9-(s0B
  587.    
  588.    (s3B                             Marketing Plan(s0B
  589.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  590.    
  591.    (s3B                           Products/Services(s0B
  592.    (s3B                           ─────────────────(s0B
  593.    
  594.    (s3BProducts/Services(s0B
  595.    
  596.    Landscaping Plus will provide a wide selection of landscaping products
  597.    and optional bundled services.  The major products are as follows: 
  598.     
  599.      -  Trees 
  600.      -  Shrubs 
  601.      -  Landscaping materials (top soil, rock, mulch, edging materials,
  602.         fertilizers, grass sod & seed) 
  603.      -  Automatic watering system supplies 
  604.     
  605.    The services will be priced and bundled as separate optional service
  606.    items.  The types of service available will be as follows: 
  607.     
  608.      -  Planting 
  609.      -  Spraying for pesticides 
  610.      -  Trimming or repair of trees and shrubs 
  611.      -  Landscaping design and installation 
  612.      -  Rental of indoor trees and plants 
  613.      -  Maintenance of indoor and outdoor trees and plants 
  614.      -  Installation and maintenance of automatic watering systems 
  615. (10U   
  616.    (s3BPricing Conclusions(s0B
  617.    
  618.    The pricing will be as follows for most the significant items: 
  619.     
  620.      -  Trees with planting $30/per ft. 
  621.      -  Trees without planting $15/per ft. 
  622.      -  Shrubs with planting - $70 
  623.      -  Shrubs without planting - $45 
  624.      -  All services will priced based upon the specific details of the
  625.         service. As a general rule the services will be priced at an
  626.         hourly rate of $35 per hour plus material cost. 
  627. (10U   
  628.    (s3B                               Promotion(s0B
  629.    (s3B                               ─────────(s0B
  630.    The company will be promoted as a full-service landscaping and services
  631.    company.  The company will be promoted on radio, newspaper, and the
  632.    business journal.  Additionally, two direct mail campaign will be
  633.    launched to the 15,000 businesses and another to the home owners in the
  634.    area. 
  635. (10U(10U   
  636.    
  637.    
  638.    
  639.    
  640.    
  641.    
  642.    
  643.    
  644.    
  645.    (s3B                                -10-(s0B
  646.    
  647.    (s3B                            Operations Plan(s0B
  648.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  649.    
  650.    (s3B                               Facilities(s0B
  651.    (s3B                               ──────────(s0B
  652.    The facilities will be leased at a site with an existing building and
  653.    three acres of land sufficient to stock the required inventory.  The
  654.    owner has agreed to make all of the required improvements on the
  655.    property in return for a two year lease agreement.  The site will be
  656.    located on one of the major highways on the north edge of the city
  657.    where a majority of the new construction has taken place.  This will
  658.    be an ideal location for potential customers and many of the newer
  659.    business locations. 
  660. (10U   
  661.    (s3B                          Equipment/Technology(s0B
  662.    (s3B                          ────────────────────(s0B
  663.    The following equipment will be purchased: 
  664.     
  665.      -  Large flat-bed truck with power crane 
  666.      -  Pickup truck 
  667.      -  (2) Power hole drills 
  668.      -  (2) Chain saws 
  669.      -  Trench digger 
  670.      -  Computer system 
  671.      -  Equipment trailer 
  672. (10U   
  673.    (s3B                          Delivery/Production(s0B
  674.    (s3B                          ───────────────────(s0B
  675.    In the beginning all of the trees and shrubs will be purchased from
  676.    growers located in various parts of the country.  Additionally, a
  677.    limited selection of trees and shrubs will be planted for resale on our
  678.    leased premises for future sales. All other items will be purchased for
  679.    resale from ten suppliers through-out the country. 
  680. (10U   
  681.    (s3B                            Customer Service(s0B
  682.    (s3B                            ────────────────(s0B
  683.    The processing of orders will be handled by a computer system that has
  684.    been designed to meet the needs of the landscaping business including 
  685.    invoicing, inventory management, and financial reporting. Service
  686.    and maintenance will be priced as options to both home and commercial
  687.    customers.  All live landscaping items installed by Landscaping Plus
  688.    will be guaranteed for one year from the planting date.  All items
  689.    will  either be transported by the customer or we will deliver free of
  690.    charge if we provide installation services. 
  691.    
  692.         
  693. (10U(10U(10U(10U(10U   
  694.    
  695.    
  696.    
  697.    
  698.    
  699.    
  700.    
  701.    
  702.    
  703.    
  704.    (s3B                                -11-(s0B
  705.    
  706.    (s3B                             Financial Plan(s0B
  707.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  708.    
  709.    (s3B                           Financial Summary(s0B
  710.    (s3B                           ─────────────────(s0B
  711.    The financials show that we will realize a loss of $5,841 in the first
  712.    year and a profit of $170,514 in 1994 and $263,354 in 1995.  At the
  713.    planned funding level, cash flow will be negative during the first
  714.    year with a strong cash flow of $147,065 and $351,615 for 1994 and
  715.    1995 respectively. 
  716. (10U   
  717.    
  718.    
  719.    
  720.    
  721.    
  722.    
  723.    
  724.    
  725.    
  726.    
  727.    
  728.    
  729.    
  730.    
  731.    
  732.    
  733.    
  734.    
  735.    
  736.    
  737.    
  738.    
  739.    
  740.    
  741.    
  742.    
  743.    
  744.    
  745.    
  746.    
  747.    
  748.    
  749.    
  750.    
  751.    
  752.    
  753.    
  754.    
  755.    
  756.    
  757.    
  758.    
  759.    
  760.    
  761.    
  762.    
  763.    (s3B                                -12-(s0B
  764.    
  765.    (s3B                             Financial Plan(s0B
  766.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  767.    
  768.    (s3B                              Use of Funds(s0B
  769.    (s3B                              ────────────(s0B
  770.    (s3BSources of Funds                   (s0B
  771.    (s3B─────────────────────────────────────────────(s0B
  772.    (s3BEquity Financing                   (s0B
  773.     Preferred Stock                           $0
  774.     Commom Stock                              $0
  775.    (s3BDebt Financing                     (s0B
  776.     Mortgage Loans                            $0
  777.     Long-term Loans                      $70,000
  778.     Short-term Loans                          $0
  779.     Convertible Debt                          $0
  780.    Investment from Prin.                 $50,000
  781.    Other                                      $0
  782.    (s3B─────────────────────────────────────────────(s0B
  783.    (s3BTotal Funds                          $120,000(s0B
  784.    
  785.    (s3BUse of Funds                       (s0B
  786.    (s3B─────────────────────────────────────────────(s0B
  787.    Property                                   $0
  788.    Leasehold Improvements                     $0
  789.    Equipment/Furniture                   $45,000
  790.    Other                                      $0
  791.    (s3BWorking Capital                    (s0B
  792.     Purchase of Inventory                     $0
  793.     Staff                                     $0
  794.     New Product Launch                        $0
  795.     Marketing                            $25,000
  796.     Other Expansion Activity                  $0
  797.    
  798.    (s3B─────────────────────────────────────────────(s0B
  799.    (s3B Total Disbursements                  $70,000(s0B
  800.    
  801.    (s3B Cash Reserve                         $50,000(s0B
  802.    
  803.    
  804.    
  805.    
  806.    
  807.    
  808.    
  809.    
  810.    
  811.    
  812.    
  813.    
  814.    
  815.    
  816.    
  817.    
  818.    
  819.    
  820.    
  821.    
  822.    (s3B                                -13-(s0B
  823. (10U   
  824.    (s3B                             Financial Plan(s0B
  825.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  826.    
  827.    (s3B                            Income Statement(s0B
  828.    (s3B                            ────────────────(s0B
  829.    
  830.    (s3BREVENUE                  JAN.      FEB.      MAR.      APR.      (s0B
  831.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ───────── ─────────(s0B
  832.    Gross Revenue              $36,350   $32,550   $32,550   $32,550
  833.    Discounts                     $527      $451      $451      $451
  834.    Net Revenue                $35,823   $32,099   $32,099   $32,099
  835.    Cost of Goods               $4,400    $3,125    $3,125    $3,525
  836.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  837.    (s3BGross Profit               $31,423   $28,974   $28,974   $28,574(s0B
  838.                                                                    
  839.    (s3BOPERATING EXPENSES                                              (s0B
  840.    (s3BMarketing/Sales Exp.                                            (s0B
  841.    Salaries & Fringes              $0        $0        $0        $0
  842.    Advertising & Prom.         $2,100    $2,100    $2,100    $2,100
  843.    Contract & Other              $100      $100      $100      $100
  844.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  845.    (s3BTotal Sales/Marketing       $2,200    $2,200    $2,200    $2,200(s0B
  846.                                                                    
  847.    R&D Expenses                                                    
  848.    Salaries & Fringes              $0        $0        $0        $0
  849.    Contract & Others               $0        $0        $0        $0
  850.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  851.    (s3BTotal R&D Expenses              $0        $0        $0        $0(s0B
  852.                                                                    
  853.    General & Admin.                                                
  854.    Salaries & Fringes         $21,600   $21,600   $21,600   $21,600
  855.    Contract Services               $0        $0        $0        $0
  856.    Rent                        $2,000    $2,000    $2,000    $2,000
  857.    Insurance                     $500        $0        $0        $0
  858.    Depreciation and Amort.     $1,250    $1,250    $1,250    $1,250
  859.    Office Supplies               $100      $100      $100      $100
  860.    Interest                        $0        $0        $0        $0
  861.    Telephone & Utilities         $100      $100      $100      $100
  862.    Postage                       $100      $100      $100      $100
  863.    Travel                        $200      $200      $200      $200
  864.    Maintenance                   $250      $250      $250      $250
  865.    Equipment Rental              $500      $500      $500      $500
  866.    Furniture & Equipment       $1,500        $0        $0        $0
  867.    Software                      $800        $0        $0        $0
  868.    Bad Debts                     $716      $642      $642      $642
  869.    Other                         $250      $250      $250      $250
  870.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  871.    (s3BTotal G&A Expenses         $29,866   $26,992   $26,992   $26,992(s0B
  872.                                                                    
  873.    (s3BTOTAL OPERATING EXPENSE    $32,066   $29,192   $29,192   $29,192(s0B
  874.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ───────── ─────────(s0B
  875.    (s3BNet Income Before Taxes      $-643     $-218     $-218     $-618(s0B
  876.    (s3BTaxes on Income                 $0        $0        $0        $0(s0B
  877.    (s3BNET INCOME AFTER TAXES       $-643     $-218     $-218     $-618(s0B
  878.    
  879.    
  880.    
  881.    (s3B                                -14-(s0B
  882.    
  883.    (s3B                             Financial Plan(s0B
  884.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  885.    
  886.    (s3B                            Income Statement (Cont.)(s0B
  887.    (s3B                            ────────────────────────(s0B
  888.    
  889.    (s3BREVENUE                  MAY       JUN.      JUL.      AUG.      (s0B
  890.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ───────── ─────────(s0B
  891.    Gross Revenue              $32,550   $32,550   $32,550   $32,550
  892.    Discounts                     $451      $451      $451      $451
  893.    Net Revenue                $32,099   $32,099   $32,099   $32,099
  894.    Cost of Goods               $3,525    $3,125    $3,525    $3,125
  895.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  896.    (s3BGross Profit               $28,574   $28,974   $28,574   $28,974(s0B
  897.                                                                    
  898.    (s3BOPERATING EXPENSES                                              (s0B
  899.    (s3BMarketing/Sales Exp.                                            (s0B
  900.    Salaries & Fringes              $0        $0        $0        $0
  901.    Advertising & Prom.         $2,100    $2,100    $2,100    $2,100
  902.    Contract & Other              $100      $100      $100      $100
  903.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  904.    (s3BTotal Sales/Marketing       $2,200    $2,200    $2,200    $2,200(s0B
  905.                                                                    
  906.    R&D Expenses                                                    
  907.    Salaries & Fringes              $0        $0        $0        $0
  908.    Contract & Others               $0        $0        $0        $0
  909.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  910.    (s3BTotal R&D Expenses              $0        $0        $0        $0(s0B
  911.                                                                    
  912.    General & Admin.                                                
  913.    Salaries & Fringes         $21,600   $21,600   $21,600   $21,600
  914.    Contract Services               $0        $0        $0        $0
  915.    Rent                        $2,000    $2,000    $2,000    $2,000
  916.    Insurance                       $0        $0        $0        $0
  917.    Depreciation and Amort.     $1,250    $1,250    $1,250    $1,250
  918.    Office Supplies               $100      $100      $100      $100
  919.    Interest                        $0        $0        $0        $0
  920.    Telephone & Utilities         $100      $100      $100      $100
  921.    Postage                       $100      $100      $100      $100
  922.    Travel                        $200      $200      $200      $200
  923.    Maintenance                   $250      $250      $250      $250
  924.    Equipment Rental              $500      $500      $500      $500
  925.    Furniture & Equipment           $0        $0        $0        $0
  926.    Software                        $0        $0        $0        $0
  927.    Bad Debts                     $642      $642      $642      $642
  928.    Other                         $250      $250      $250      $250
  929.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  930.    (s3BTotal G&A Expenses         $26,992   $26,992   $26,992   $26,992(s0B
  931.                                                                    
  932.    (s3BTOTAL OPERATING EXPENSE    $29,192   $29,192   $29,192   $29,192(s0B
  933.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ───────── ─────────(s0B
  934.    (s3BNet Income Before Taxes      $-618     $-218     $-618     $-218(s0B
  935.    (s3BTaxes on Income                 $0        $0        $0        $0(s0B
  936.    (s3BNET INCOME AFTER TAXES       $-618     $-218     $-618     $-218(s0B
  937.    
  938.    
  939.    
  940.    (s3B                                -15-(s0B
  941.    
  942.    (s3B                             Financial Plan(s0B
  943.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  944.    
  945.    (s3B                            Income Statement (Cont.)(s0B
  946.    (s3B                            ────────────────────────(s0B
  947.    
  948.    (s3BREVENUE                  SEP.      OCT.      NOV.      DEC.      (s0B
  949.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ───────── ─────────(s0B
  950.    Gross Revenue              $32,550   $32,550   $32,550   $32,550
  951.    Discounts                     $451      $451      $451      $451
  952.    Net Revenue                $32,099   $32,099   $32,099   $32,099
  953.    Cost of Goods               $3,525    $3,525    $3,525    $3,525
  954.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  955.    (s3BGross Profit               $28,574   $28,574   $28,574   $28,574(s0B
  956.                                                                    
  957.    (s3BOPERATING EXPENSES                                              (s0B
  958.    (s3BMarketing/Sales Exp.                                            (s0B
  959.    Salaries & Fringes              $0        $0        $0        $0
  960.    Advertising & Prom.         $2,100    $2,100    $2,100    $2,100
  961.    Contract & Other              $100      $100      $100      $100
  962.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  963.    (s3BTotal Sales/Marketing       $2,200    $2,200    $2,200    $2,200(s0B
  964.                                                                    
  965.    R&D Expenses                                                    
  966.    Salaries & Fringes              $0        $0        $0        $0
  967.    Contract & Others               $0        $0        $0        $0
  968.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  969.    (s3BTotal R&D Expenses              $0        $0        $0        $0(s0B
  970.                                                                    
  971.    General & Admin.                                                
  972.    Salaries & Fringes         $21,600   $21,600   $21,600   $21,600
  973.    Contract Services               $0        $0        $0        $0
  974.    Rent                        $2,000    $2,000    $2,000    $2,000
  975.    Insurance                       $0        $0        $0        $0
  976.    Depreciation and Amort.     $1,250    $1,250    $1,250    $1,250
  977.    Office Supplies               $100      $100      $100      $100
  978.    Interest                        $0        $0        $0        $0
  979.    Telephone & Utilities         $100      $100      $100      $100
  980.    Postage                       $100      $100      $100      $100
  981.    Travel                        $200      $200      $200      $200
  982.    Maintenance                   $250      $250      $250      $250
  983.    Equipment Rental              $500      $500      $500      $500
  984.    Furniture & Equipment           $0        $0        $0        $0
  985.    Software                        $0        $0        $0        $0
  986.    Bad Debts                     $642      $642      $642      $642
  987.    Other                         $250      $250      $250      $250
  988.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  989.    (s3BTotal G&A Expenses         $26,992   $26,992   $26,992   $26,992(s0B
  990.                                                                    
  991.    (s3BTOTAL OPERATING EXPENSE    $29,192   $29,192   $29,192   $29,192(s0B
  992.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ───────── ─────────(s0B
  993.    (s3BNet Income Before Taxes      $-618     $-618     $-618     $-618(s0B
  994.    (s3BTaxes on Income                 $0        $0        $0        $0(s0B
  995.    (s3BNET INCOME AFTER TAXES       $-618     $-618     $-618     $-618(s0B
  996.    
  997.    
  998.    
  999.    (s3B                                -16-(s0B
  1000.    
  1001.    (s3B                             Financial Plan(s0B
  1002.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  1003.    
  1004.    (s3B                            Income Statement (Cont.)(s0B
  1005.    (s3B                            ────────────────────────(s0B
  1006.    
  1007.    (s3BREVENUE                  TOTAL     1994      1995      (s0B
  1008.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ─────────(s0B
  1009.    Gross Revenue             $394,400  $635,000  $860,240
  1010.    Discounts                   $5,488    $8,700   $12,205
  1011.    Net Revenue               $388,912  $626,300  $848,035
  1012.    Cost of Goods              $41,575   $65,800  $100,500
  1013.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1014.    (s3BGross Profit              $347,337  $560,500  $747,535(s0B
  1015.                                                          
  1016.    (s3BOPERATING EXPENSES                                    (s0B
  1017.    (s3BMarketing/Sales Exp.                                  (s0B
  1018.    Salaries & Fringes              $0   $36,000   $36,000
  1019.    Advertising & Prom.        $25,200   $27,000   $50,000
  1020.    Contract & Other            $1,200    $2,000    $3,000
  1021.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1022.    (s3BTotal Sales/Marketing      $26,400   $65,000   $89,000(s0B
  1023.                                                          
  1024.    R&D Expenses                                          
  1025.    Salaries & Fringes              $0        $0        $0
  1026.    Contract & Others               $0        $0        $0
  1027.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1028.    (s3BTotal R&D Expenses              $0        $0        $0(s0B
  1029.                                                          
  1030.    General & Admin.                                      
  1031.    Salaries & Fringes        $259,200  $270,000  $324,000
  1032.    Contract Services               $0        $0        $0
  1033.    Rent                       $24,000   $24,000   $24,000
  1034.    Insurance                     $500    $1,000    $1,200
  1035.    Depreciation and Amort.    $15,000   $21,660   $28,320
  1036.    Office Supplies             $1,200    $1,500    $1,500
  1037.    Interest                        $0        $0        $0
  1038.    Telephone & Utilities       $1,200    $1,500    $1,700
  1039.    Postage                     $1,200    $1,500    $1,700
  1040.    Travel                      $2,400    $3,000    $3,000
  1041.    Maintenance                 $3,000    $3,500    $4,000
  1042.    Equipment Rental            $6,000    $8,000   $10,000
  1043.    Furniture & Equipment       $1,500    $3,000    $3,000
  1044.    Software                      $800      $800      $800
  1045.    Bad Debts                   $7,778   $12,526   $16,961
  1046.    Other                       $3,000    $3,000    $5,000
  1047.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1048.    (s3BTotal G&A Expenses        $326,778  $354,986  $425,181(s0B
  1049.                                                          
  1050.    (s3BTOTAL OPERATING EXPENSE   $353,178  $419,986  $514,181(s0B
  1051.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ─────────(s0B
  1052.    (s3BNet Income Before Taxes    $-5,841  $140,514  $233,354(s0B
  1053.    (s3BTaxes on Income                 $0        $0        $0(s0B
  1054.    (s3BNET INCOME AFTER TAXES     $-5,841  $140,514  $233,354(s0B
  1055.    
  1056.    
  1057.    
  1058.    (s3B                                -17-(s0B
  1059. (10U   
  1060.    (s3B                             Financial Plan(s0B
  1061.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  1062.    
  1063.    (s3B                               Cash Flow(s0B
  1064.    (s3B                               ─────────(s0B
  1065.    
  1066.    (s3BIncome from Sales        JAN.      FEB.      MAR.      APR.      (s0B
  1067.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ───────── ─────────(s0B
  1068.    Cash Sales                 $32,241   $28,890   $28,890   $28,890
  1069.    Collections                     $0    $3,582    $3,209    $3,209
  1070.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1071.    (s3BTotal Cash From Sales      $32,241   $32,472   $32,099   $32,099(s0B
  1072.                                                                    
  1073.    (s3BIncome from Financing                                           (s0B
  1074.      Interest Income               $0        $0        $0        $0
  1075.      Loan Proceeds            $50,000        $0        $0        $0
  1076.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1077.    (s3B  Total Cash from Fin.     $50,000        $0        $0        $0(s0B
  1078.                                                                    
  1079.    Other Cash Receipts             $0        $0        $0        $0
  1080.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1081.    (s3B   Total Cash Receipts     $82,241   $32,472   $32,099   $32,099(s0B
  1082.                                                                    
  1083.    (s3BCASH DISBURSEMENTS                                              (s0B
  1084.    (s3BExpenses                                                        (s0B
  1085.     Cost of Goods              $4,400    $3,125    $3,125    $3,525
  1086.     Operating Expenses        $32,066   $29,192   $29,192   $29,192
  1087.     Loan Payments              $2,067    $2,067    $2,067    $2,067
  1088.     Income Tax Payments            $0        $0        $0        $0
  1089.     Other Expenses/Equip      $45,000        $0        $0        $0
  1090.     Reserve                    $5,000        $0        $0        $0
  1091.     Owners Draw                    $0        $0        $0        $0
  1092.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1093.    (s3B      Total Cash Disb.     $88,533   $34,384   $34,384   $34,784(s0B
  1094.                                                                    
  1095.    (s3BNet Cash Flow              $-6,292   $-1,912   $-2,285   $-2,685(s0B
  1096.                                                                    
  1097.    (s3BOpening Cash Balance       $50,000   $43,708   $41,796   $39,511(s0B
  1098.     Cash Receipts             $82,241   $32,472   $32,099   $32,099
  1099.     Cash Disbursements        $88,533   $34,384   $34,384   $34,784
  1100.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ───────── ─────────(s0B
  1101.    (s3BEnding Cash Balance        $43,708   $41,796   $39,511   $36,826(s0B
  1102.    
  1103.    
  1104.    
  1105.    
  1106.    
  1107.    
  1108.    
  1109.    
  1110.    
  1111.    
  1112.    
  1113.    
  1114.    
  1115.    
  1116.    
  1117.    (s3B                                -18-(s0B
  1118.    
  1119.    (s3B                             Financial Plan(s0B
  1120.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  1121.    
  1122.    (s3B                               Cash Flow (Cont.)(s0B
  1123.    (s3B                               ─────────────────(s0B
  1124.    
  1125.    (s3BIncome from Sales        MAY       JUN.      JUL.      AUG.      (s0B
  1126.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ───────── ─────────(s0B
  1127.    Cash Sales                 $28,890   $28,890   $28,890   $28,890
  1128.    Collections                 $3,209    $3,209    $3,209    $3,209
  1129.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1130.    (s3BTotal Cash From Sales      $32,099   $32,099   $32,099   $32,099(s0B
  1131.                                                                    
  1132.    (s3BIncome from Financing                                           (s0B
  1133.      Interest Income               $0        $0        $0        $0
  1134.      Loan Proceeds                 $0        $0        $0        $0
  1135.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1136.    (s3B  Total Cash from Fin.          $0        $0        $0        $0(s0B
  1137.                                                                    
  1138.    Other Cash Receipts             $0        $0        $0        $0
  1139.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1140.    (s3B   Total Cash Receipts     $32,099   $32,099   $32,099   $32,099(s0B
  1141.                                                                    
  1142.    (s3BCASH DISBURSEMENTS                                              (s0B
  1143.    (s3BExpenses                                                        (s0B
  1144.     Cost of Goods              $3,525    $3,125    $3,525    $3,125
  1145.     Operating Expenses        $29,192   $29,192   $29,192   $29,192
  1146.     Loan Payments              $2,067    $2,067    $2,067    $2,067
  1147.     Income Tax Payments            $0        $0        $0        $0
  1148.     Other Expenses/Equip           $0        $0        $0        $0
  1149.     Reserve                        $0        $0        $0        $0
  1150.     Owners Draw                    $0        $0        $0        $0
  1151.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1152.    (s3B      Total Cash Disb.     $34,784   $34,384   $34,784   $34,384(s0B
  1153.                                                                    
  1154.    (s3BNet Cash Flow              $-2,685   $-2,285   $-2,685   $-2,285(s0B
  1155.                                                                    
  1156.    (s3BOpening Cash Balance       $36,826   $34,141   $31,856   $29,171(s0B
  1157.     Cash Receipts             $32,099   $32,099   $32,099   $32,099
  1158.     Cash Disbursements        $34,784   $34,384   $34,784   $34,384
  1159.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ───────── ─────────(s0B
  1160.    (s3BEnding Cash Balance        $34,141   $31,856   $29,171   $26,886(s0B
  1161.    
  1162.    
  1163.    
  1164.    
  1165.    
  1166.    
  1167.    
  1168.    
  1169.    
  1170.    
  1171.    
  1172.    
  1173.    
  1174.    
  1175.    
  1176.    (s3B                                -19-(s0B
  1177.    
  1178.    (s3B                             Financial Plan(s0B
  1179.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  1180.    
  1181.    (s3B                               Cash Flow (Cont.)(s0B
  1182.    (s3B                               ─────────────────(s0B
  1183.    
  1184.    (s3BIncome from Sales        SEP.      OCT.      NOV.      DEC.      (s0B
  1185.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ───────── ─────────(s0B
  1186.    Cash Sales                 $28,890   $28,890   $28,890   $28,890
  1187.    Collections                 $3,209    $3,209    $3,209    $3,209
  1188.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1189.    (s3BTotal Cash From Sales      $32,099   $32,099   $32,099   $32,099(s0B
  1190.                                                                    
  1191.    (s3BIncome from Financing                                           (s0B
  1192.      Interest Income               $0        $0        $0        $0
  1193.      Loan Proceeds                 $0        $0        $0        $0
  1194.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1195.    (s3B  Total Cash from Fin.          $0        $0        $0        $0(s0B
  1196.                                                                    
  1197.    Other Cash Receipts             $0        $0        $0        $0
  1198.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1199.    (s3B   Total Cash Receipts     $32,099   $32,099   $32,099   $32,099(s0B
  1200.                                                                    
  1201.    (s3BCASH DISBURSEMENTS                                              (s0B
  1202.    (s3BExpenses                                                        (s0B
  1203.     Cost of Goods              $3,525    $3,525    $3,525    $3,525
  1204.     Operating Expenses        $29,192   $29,192   $29,192   $29,192
  1205.     Loan Payments              $2,067    $2,067    $2,067    $2,067
  1206.     Income Tax Payments            $0        $0        $0        $0
  1207.     Other Expenses/Equip           $0        $0        $0        $0
  1208.     Reserve                        $0        $0        $0        $0
  1209.     Owners Draw                    $0        $0        $0        $0
  1210.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1211.    (s3B      Total Cash Disb.     $34,784   $34,784   $34,784   $34,784(s0B
  1212.                                                                    
  1213.    (s3BNet Cash Flow              $-2,685   $-2,685   $-2,685   $-2,685(s0B
  1214.                                                                    
  1215.    (s3BOpening Cash Balance       $26,886   $24,201   $21,516   $18,831(s0B
  1216.     Cash Receipts             $32,099   $32,099   $32,099   $32,099
  1217.     Cash Disbursements        $34,784   $34,784   $34,784   $34,784
  1218.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ───────── ─────────(s0B
  1219.    (s3BEnding Cash Balance        $24,201   $21,516   $18,831   $16,146(s0B
  1220.    
  1221.    
  1222.    
  1223.    
  1224.    
  1225.    
  1226.    
  1227.    
  1228.    
  1229.    
  1230.    
  1231.    
  1232.    
  1233.    
  1234.    
  1235.    (s3B                                -20-(s0B
  1236.    
  1237.    (s3B                             Financial Plan(s0B
  1238.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  1239.    
  1240.    (s3B                               Cash Flow (Cont.)(s0B
  1241.    (s3B                               ─────────────────(s0B
  1242.    
  1243.    (s3BIncome from Sales        TOTAL     1994      1995      (s0B
  1244.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ─────────(s0B
  1245.    Cash Sales                $350,031  $563,670  $763,232
  1246.    Collections                $35,672   $65,839   $84,803
  1247.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1248.    (s3BTotal Cash From Sales     $385,703  $629,509  $848,035(s0B
  1249.                                                          
  1250.    (s3BIncome from Financing                                 (s0B
  1251.      Interest Income               $0        $0        $0
  1252.      Loan Proceeds            $50,000        $0        $0
  1253.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1254.    (s3B  Total Cash from Fin.     $50,000        $0        $0(s0B
  1255.                                                          
  1256.    Other Cash Receipts             $0        $0        $0
  1257.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1258.    (s3B   Total Cash Receipts    $435,703  $629,509  $848,035(s0B
  1259.                                                          
  1260.    (s3BCASH DISBURSEMENTS                                    (s0B
  1261.    (s3BExpenses                                              (s0B
  1262.     Cost of Goods             $41,575   $65,800  $100,500
  1263.     Operating Expenses       $353,178  $419,986  $514,181
  1264.     Loan Payments             $24,804   $18,804   $18,804
  1265.     Income Tax Payments            $0        $0        $0
  1266.     Other Expenses/Equip      $45,000   $20,000   $20,000
  1267.     Reserve                    $5,000   $10,000   $20,000
  1268.     Owners Draw                    $0        $0        $0
  1269.    (s3B                         ═════════ ═════════ ═════════(s0B
  1270.    (s3B      Total Cash Disb.    $469,557  $534,590  $673,485(s0B
  1271.                                                          
  1272.    (s3BNet Cash Flow             $-33,854   $94,919  $174,550(s0B
  1273.                                                          
  1274.    (s3BOpening Cash Balance            $0   $16,146  $111,065(s0B
  1275.     Cash Receipts            $435,703  $629,509  $848,035
  1276.     Cash Disbursements       $469,557  $534,590  $673,485
  1277.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ─────────(s0B
  1278.    (s3BEnding Cash Balance        $16,146  $111,065  $285,615(s0B
  1279.    
  1280.    
  1281.    
  1282.    
  1283.    
  1284.    
  1285.    
  1286.    
  1287.    
  1288.    
  1289.    
  1290.    
  1291.    
  1292.    
  1293.    
  1294.    (s3B                                -21-(s0B
  1295. (10U   
  1296.    (s3B                             Financial Plan(s0B
  1297.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  1298.    
  1299.    (s3B                             Balance Sheet(s0B
  1300.    (s3B                             ─────────────(s0B
  1301.    
  1302.    (s3BASSETS                   1993      1994      1995      (s0B
  1303.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ─────────(s0B
  1304.    (s3BASSETS                                                (s0B
  1305.    (s3B Current Assets                                       (s0B
  1306.      Cash                     $16,146  $111,065  $285,615
  1307.      Accounts Receivable       $3,209        $0        $0
  1308.      Inventory                 $3,805    $5,810    $7,200
  1309.      Prepaid Expenses              $0        $0        $0
  1310.    (s3B                         ───────── ───────── ─────────(s0B
  1311.    (s3B  Total Current Assets     $23,160  $116,875  $292,815(s0B
  1312.                                                          
  1313.    (s3BFixed Assets                                          (s0B
  1314.     Land                           $0        $0        $0
  1315.     Buildings                      $0        $0        $0
  1316.     Equipment                 $45,000   $20,000   $20,000
  1317.     Furniture                  $1,500    $3,000    $3,000
  1318.     Fixtures                       $0        $0        $0
  1319.    (s3B Less Accum. Depr.         $15,000   $21,660   $28,320(s0B
  1320.    (s3B                         ───────── ───────── ─────────(s0B
  1321.    (s3B Total Fixed Assets        $31,500    $1,340   $-5,320(s0B
  1322.                                                          
  1323.    Other Assets                                          
  1324.    (s3BTOTAL Assets               $54,660  $118,215  $287,495(s0B
  1325.                                                          
  1326.    (s3BLIABILITIES                                           (s0B
  1327.    (s3BCurrent Liabilities                                   (s0B
  1328.      Accounts Payable              $0        $0        $0
  1329.      Accrued Payroll               $0        $0        $0
  1330.      Taxes Payable                 $0        $0        $0
  1331.      Short-Term Notes Pay          $0        $0        $0
  1332.    (s3B                         ───────── ───────── ─────────(s0B
  1333.    (s3B  Total Current Liab.           $0        $0        $0(s0B
  1334.                                                          
  1335.    (s3BLong-Term Liabilities                                 (s0B
  1336.      Long-Term Notes Pay      $37,608   $18,804        $0
  1337.    (s3B                         ───────── ───────── ─────────(s0B
  1338.    (s3B  TOTAL LIABILITIES        $37,608   $18,804        $0(s0B
  1339.                                                          
  1340.    (s3BNet Worth                                             (s0B
  1341.      Shareholders Equity      $44,159  $184,673  $418,027
  1342.      Retained Earnings        $-5,841  $134,673  $368,027
  1343.      Total Net Worth          $17,052   $99,411  $287,495
  1344.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ─────────(s0B
  1345.    (s3BTOTAL LIAB.&NET WORTH      $54,660  $118,215  $287,495(s0B
  1346.    
  1347.    
  1348.    
  1349.    
  1350.    
  1351.    
  1352.    
  1353.    (s3B                                -22-(s0B
  1354. (10U   
  1355.    (s3B                             Financial Plan(s0B
  1356.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  1357.    
  1358.    (s3B                             Ratio Analysis(s0B
  1359.    (s3B                             ──────────────(s0B
  1360.    
  1361.    (s3BRatio Items              1993      1994      1995      (s0B
  1362.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ─────────(s0B
  1363.    (s3BLiquidity Ratios                                      (s0B
  1364.     Current                      0.00      0.00      0.00
  1365.     Quick or 'Acid Test'         0.00      0.00      0.00
  1366.     Inv. to Net. Cap.            0.16      0.05      0.02
  1367.                                                          
  1368.    (s3BProfitability Ratios                                  (s0B
  1369.     Profit to Sales             -0.02      0.22      0.28
  1370.     Return on Equity            -0.34      1.41      0.81
  1371.     Return on Assets            -0.11      1.19      0.81
  1372.     Gross Profit Margin          0.89      0.89      0.88
  1373.     Net Profit Margin           -0.02      0.22      0.28
  1374.     Earnings Per Share         $-0.22     $5.20     $8.64
  1375.                                                          
  1376.    (s3BDebt Ratios                                           (s0B
  1377.     Debt to Assets               0.69      0.16      0.00
  1378.     Debt to Equity               2.21      0.19      0.00
  1379.                                                          
  1380.    (s3BActivity Ratios                                       (s0B
  1381.     Inv. Turnover               10.93     11.33     13.96
  1382.     Inv. Utilitzation           21.86     13.69     15.45
  1383.     Fixed Asset Util.           24.69     38.14   -426.15
  1384.     Total Asset Util.           14.23      7.25      4.18
  1385.    (s3B───────────────────────  ───────── ───────── ─────────(s0B
  1386.    
  1387.    
  1388.    
  1389.    
  1390.    
  1391.    
  1392.    
  1393.    
  1394.    
  1395.    
  1396.    
  1397.    
  1398.    
  1399.    
  1400.    
  1401.    
  1402.    
  1403.    
  1404.    
  1405.    
  1406.    
  1407.    
  1408.    
  1409.    
  1410.    
  1411.    
  1412.    (s3B                                -23-(s0B
  1413. (10U   
  1414.    (s3B                                Implement(s0B
  1415.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  1416.    
  1417.    (s3B                        Implementation Approach(s0B
  1418.    (s3B                        ───────────────────────(s0B
  1419.    The planning and initiation of the business will occur during the
  1420.    remainder of 1992 in preparation for launching in January of 1993.
  1421.    The attached action plans describe the initiation of the business in
  1422.    detail. 
  1423. (10U   
  1424.    (s3B                        Critical Success Factors(s0B
  1425.    (s3B                        ────────────────────────(s0B
  1426.    The following critical success factors will be measured to monitor the
  1427.    health of the business: 
  1428.     
  1429.      -  Provide 75 services quotes per month 
  1430.      -  Sell 113 trees per month 
  1431.      -  Sell 56 shrubs per month 
  1432.      -  Less than 2 percent returns per month 
  1433. (10U   
  1434.    
  1435.    
  1436.    
  1437.    
  1438.    
  1439.    
  1440.    
  1441.    
  1442.    
  1443.    
  1444.    
  1445.    
  1446.    
  1447.    
  1448.    
  1449.    
  1450.    
  1451.    
  1452.    
  1453.    
  1454.    
  1455.    
  1456.    
  1457.    
  1458.    
  1459.    
  1460.    
  1461.    
  1462.    
  1463.    
  1464.    
  1465.    
  1466.    
  1467.    
  1468.    
  1469.    
  1470.    
  1471.    (s3B                                -24-(s0B
  1472.    
  1473.    (s3B                               APPENDICES(s0B
  1474.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  1475.    
  1476.    (s3B                       Market Opportunity Matrix(s0B
  1477.    (s3B                       ─────────────────────────(s0B
  1478.    (s3B  Factor                                 Scoring     Value(s0B
  1479.    
  1480.    1. Market Share Goal                         50%        10
  1481.    
  1482.    2. Growth of Market                          20%         7
  1483.    
  1484.    3. Competitors                
  1485.        Number                                     1        10
  1486.        Activity                             Passive        10
  1487.    
  1488.    4. Life Cycle                     Early Maturity         4
  1489.    
  1490.    5. Price Sensitivity          
  1491.        Functional Equivalent                   None        10
  1492.        Value Perception                     Average         5
  1493.    
  1494.    6. Cost Allocations           
  1495.        Research & Development                    0%
  1496.        Operations                               58%
  1497.        Marketing                                10%
  1498.        General & Administration                  5%
  1499.            Total Cost                           73%        10
  1500.    
  1501.    7. Physical Factors           
  1502.        Segmentation                         Average         5
  1503.        Seasonality                    80 19560n 6 mos.         5
  1504.        Cyclicity                               None        10
  1505.        Regulatory Requirements                  Few         5
  1506.    
  1507.    Total Market Value                                       8
  1508.    
  1509.    
  1510.    
  1511.    Note:  Use the following guideline to evaluate the value of your
  1512.           business opportunity.  A total market value of 0-4 means 
  1513.           Forget It, 4-6 means Be Careful, 6-8 means Fair to Good, 
  1514.           and 8-10 mean High Opportunity.
  1515.    
  1516.    
  1517.    
  1518.    
  1519.    
  1520.    
  1521.    
  1522.    
  1523.    
  1524.    
  1525.    
  1526.    
  1527.    
  1528.    
  1529.    
  1530.    (s3B                                -25-(s0B
  1531. (10U   
  1532.    (s3B                               APPENDICES(s0B
  1533.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  1534.    
  1535.    (s3B                            Benefit/Segment(s0B
  1536.    (s3B                            ───────────────(s0B
  1537.    (s3B                          [────────────────Segment──────────────](s0B
  1538.    (s3BNo.      Benefit            1    2    3    4    5    6    7    8  Average(s0B
  1539.    (s3B─── ─────────────────────  ───  ───  ───  ───  ───  ───  ───  ─── ───────(s0B
  1540.     1. Selection                1    2                                 1.5 
  1541.    
  1542.     2. Full-service             2    1                                 1.5 
  1543.    
  1544.    
  1545.    
  1546.    
  1547.    
  1548.    
  1549.    
  1550.    
  1551.    
  1552.    
  1553.    
  1554.    
  1555.    
  1556.    
  1557.    
  1558.    
  1559.    
  1560.    
  1561.    
  1562.    
  1563.    
  1564.    
  1565.    
  1566.    
  1567.    
  1568.    
  1569.    
  1570.    
  1571.    
  1572.    
  1573.    
  1574.    
  1575.    
  1576.    
  1577.    
  1578.    
  1579.    
  1580.    
  1581.    
  1582.    
  1583.    
  1584.    
  1585.    
  1586.    
  1587.    
  1588.    
  1589.    (s3B                                -26-(s0B
  1590. (10U   
  1591.    (s3B                               APPENDICES(s0B
  1592.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  1593.    
  1594.    (s3B                          Benefit/Competition(s0B
  1595.    (s3B                          ───────────────────(s0B
  1596.    (s3B                          [────────────────Segment──────────────](s0B
  1597.    (s3BNo.      Benefit            1    2    3    4    5    6    7    8  Average(s0B
  1598.    (s3B─── ─────────────────────  ───  ───  ───  ───  ───  ───  ───  ─── ───────(s0B
  1599.     1. Selection                2    2                                 2.0 
  1600.    
  1601.     2. Full-Services            2    2                                 2.0 
  1602.    
  1603.    
  1604.    
  1605.    
  1606.    
  1607.    
  1608.    
  1609.    
  1610.    
  1611.    
  1612.    
  1613.    
  1614.    
  1615.    
  1616.    
  1617.    
  1618.    
  1619.    
  1620.    
  1621.    
  1622.    
  1623.    
  1624.    
  1625.    
  1626.    
  1627.    
  1628.    
  1629.    
  1630.    
  1631.    
  1632.    
  1633.    
  1634.    
  1635.    
  1636.    
  1637.    
  1638.    
  1639.    
  1640.    
  1641.    
  1642.    
  1643.    
  1644.    
  1645.    
  1646.    
  1647.    
  1648.    (s3B                                -27-(s0B
  1649. (10U   
  1650.    (s3B                               APPENDICES(s0B
  1651.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  1652.    
  1653.    (s3B                              Action Plan(s0B
  1654.    (s3B                              ───────────(s0B
  1655.    (s3B                                       Start    End         Comments(s0B
  1656.    (s3BNo. Task Description           Hrs Who Date     Date         Status(s0B
  1657.    (s3B─── ────────────────────────── ─── ─── ──────── ──────── ───────────────────(s0B
  1658.     1. Complete lease contract     16  EL 09-01-92 09-15-92                     
  1659.     2. Visit suppliers             40  CR 09-06-92 09-15-92                     
  1660.     3. Complete supplier contract  40  CR 09-15-92 10-01-92                     
  1661.     4. Draft promotion plan        24  SC 09-01-92 09-08-92                     
  1662.     5. Review plan with board       8  SC 09-09-92 09-09-92                     
  1663.     6. Review equipment            40  EL 09-15-92 10-01-92                     
  1664.     7. Review equip. plan w/board   8  EL 10-02-92 10-02-92                     
  1665.     8. Meet with PR firm            8  SC 10-01-92 10-01-92                     
  1666.     9. Acquire equipment           16  EL 10-03-92 10-10-92                     
  1667.    10. Interview & hire staff      80  CR 10-01-92 11-15-92                     
  1668.    11. Acquire inventory           80  CR 10-01-92 11-15-92                     
  1669.    12. Establish policies          40  EL 10-10-92 10-20-92                     
  1670.    13. Prepare facilities          80  EL 10-10-92 11-01-91                     
  1671.    14. Move into facilities        40  EL 11-01-92 11-10-92                     
  1672.    15. Acquire office supplies     16  EL 11-10-92 11-16-92                     
  1673.    16. Acquire fixtures/furniture  40  EL 11-13-92 11-20-92                     
  1674.    17. Initiate advertising         8  SC 10-02-92 10-03-92                     
  1675.    18. Complete direct mail piece  40  SC 10-03-92 10-10-92                     
  1676.    19. Initiate direct mail         8  SC 12-01-92 12-02-92                     
  1677.    20. Sales calls                160  SC 10-10-92 12-31-92                     
  1678.    
  1679.    
  1680.    
  1681.    
  1682.    
  1683.    
  1684.    
  1685.    
  1686.    
  1687.    
  1688.    
  1689.    
  1690.    
  1691.    
  1692.    
  1693.    
  1694.    
  1695.    
  1696.    
  1697.    
  1698.    
  1699.    
  1700.    
  1701.    
  1702.    
  1703.    
  1704.    
  1705.    
  1706.    
  1707.    (s3B                                -28-(s0B
  1708. (10U   
  1709.    (s3B                               APPENDICES(s0B
  1710.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  1711.    
  1712.    (s3B                             Milestone Plan(s0B
  1713.    (s3B                             ──────────────(s0B
  1714.    (s3BMilestone Description                Who J F M A M J J A S O N D J F M A M J (s0B
  1715.    (s3B──────────────────────────────────── ─── ───────────────────────────────────(s0B
  1716.    Move to facility                     EL                      X               
  1717.    Launch promotion campaign            SC                    X                 
  1718.    Hire staff                           CR                    X X               
  1719.    Acquire Inventory                    CR                    X X               
  1720.    Acquire equipment                    EL                    X X               
  1721.    Complete all administrative tasks    EL                    X                 
  1722.    
  1723.    
  1724.    
  1725.    
  1726.    
  1727.    
  1728.    
  1729.    
  1730.    
  1731.    
  1732.    
  1733.    
  1734.    
  1735.    
  1736.    
  1737.    
  1738.    
  1739.    
  1740.    
  1741.    
  1742.    
  1743.    
  1744.    
  1745.    
  1746.    
  1747.    
  1748.    
  1749.    
  1750.    
  1751.    
  1752.    
  1753.    
  1754.    
  1755.    
  1756.    
  1757.    
  1758.    
  1759.    
  1760.    
  1761.    
  1762.    
  1763.    
  1764.    
  1765.    
  1766.    (s3B                                -29-(s0B
  1767. (10U   
  1768.    (s3B                           TABLE OF CONTENTS(s0B
  1769.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  1770.    (s3BExecutive Summary(s0B
  1771.          Business Overview . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  1
  1772.          Products/Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  1
  1773.          Marketing/Sales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  1
  1774.          Competition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  1
  1775.          Market Segments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  1
  1776.          Management. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  1
  1777.          Operations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  2
  1778.          Current Status. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  2
  1779.          Financial Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  2
  1780.          Funding Requirements. . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  2
  1781.    (s3BBusiness Concept(s0B
  1782.          Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  3
  1783.          Products/Services Definition. . . . . . . . . . . . . .       Page  4
  1784.          Status Summary. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  4
  1785.          Business Objectives . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  4
  1786.          Anticipated Risks . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  5
  1787.    (s3BMarket Analysis(s0B
  1788.          Market Characteristics. . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  6
  1789.          Market Opportunity Analysis . . . . . . . . . . . . . .       Page  6
  1790.          Market Segments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  6
  1791.          Competition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  7
  1792.    (s3BAssumptions(s0B
  1793.          Assumptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  9
  1794.    (s3BMarketing Plan(s0B
  1795.          Products/Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 10
  1796.          Promotion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 10
  1797.    (s3BOperations Plan(s0B
  1798.          Facilities. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 11
  1799.          Equipment/Technology. . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 11
  1800.          Delivery/Production . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 11
  1801.          Customer Service. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 11
  1802.    (s3BFinancial Plan(s0B
  1803.          Financial Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 12
  1804.          Use of Funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 13
  1805.          Income Statement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 14
  1806.          Cash Flow . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 18
  1807.          Balance Sheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 22
  1808.          Ratio Analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 23
  1809.    (s3B Implement(s0B
  1810.          Implementation Approach . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 24
  1811.          Critical Success Factors. . . . . . . . . . . . . . . .       Page 24
  1812.    
  1813.    (s3B                           TABLE OF CONTENTS(s0B
  1814.    (s3B────────────────────────────────────────────────────────────────────────(s0B
  1815.    (s3BAPPENDICES(s0B
  1816.          Market Opportunity Matrix . . . . . . . . . . . . . . .       Page 25
  1817.          Benefit/Segment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 26
  1818.          Benefit/Competition . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 27
  1819.          Action Plan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 28
  1820.          Milestone Plan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 29
  1821.